零壹財(cái)經(jīng) 
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作者：周立烽
來(lái)源：零壹財(cái)經(jīng)（ID:Finance_01)
在零壹財(cái)經(jīng)發(fā)表的上篇文章《銀行小微企業(yè)信貸大數(shù)據(jù)風(fēng)控轉(zhuǎn)型實(shí)踐》中，筆者提出了線下小微金融業(yè)務(wù)線上化的理念與方法論，介紹了線上風(fēng)控部分、線下盡調(diào)部分線上化、額度模型。本文接上文，詳細(xì)介紹我們對(duì)小微金融線上化模型的探索。
在國(guó)內(nèi)，大部分城商行還處于IPC階段、信貸工廠階段，泰隆銀行、臺(tái)州銀行、張家港農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行等在小微金融方面發(fā)展較為領(lǐng)先的銀行，都是信貸工廠結(jié)合大數(shù)據(jù)風(fēng)控的模式。
目前，我們正在探索應(yīng)用稅務(wù)和發(fā)票數(shù)據(jù)構(gòu)建純線上的小微金融風(fēng)控模型。本文作為學(xué)術(shù)探討，也是筆者與多家知名銀行小微風(fēng)險(xiǎn)部交流探討，形成的共識(shí)。
一、稅票貸風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)
稅票貸的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)有多個(gè)維度，其中包括稅務(wù)變量、發(fā)票變量、個(gè)人征信、企業(yè)征信、司法工商數(shù)據(jù)、盡調(diào)數(shù)據(jù)等等。
1、稅務(wù)變量：根據(jù)繳款信息、納稅申報(bào)表、完稅證明，構(gòu)建了400多個(gè)《稅務(wù)變量》表，用于準(zhǔn)入策略、模型。
2、發(fā)票變量：用插件采集。根據(jù)采購(gòu)物品、采購(gòu)金額、采購(gòu)時(shí)間、上游企業(yè)；根據(jù)銷(xiāo)售物品、銷(xiāo)售單價(jià)、銷(xiāo)售時(shí)間、下游企業(yè)等發(fā)票信息，構(gòu)建發(fā)票變量。并構(gòu)建原料---產(chǎn)品產(chǎn)值變量、各成本產(chǎn)值比等變量。按行業(yè)細(xì)分，共有1000多個(gè)發(fā)票變量。
3、個(gè)人征信：構(gòu)建了個(gè)人征信8000多個(gè)變量，構(gòu)建了準(zhǔn)入策略、經(jīng)營(yíng)貸模型。詳見(jiàn)《個(gè)人征信變量》。
4、企業(yè)征信：構(gòu)建4000多個(gè)企業(yè)征信變量，構(gòu)建了準(zhǔn)入策略，以及相關(guān)額度模型的變量，詳見(jiàn)《企業(yè)征信變量》。
5、司法工商：對(duì)接外部司法工商數(shù)據(jù)。
6、盡調(diào)數(shù)據(jù)交叉核驗(yàn)：行業(yè)數(shù)據(jù)、發(fā)票數(shù)據(jù)、水電費(fèi)等進(jìn)行線上化后，采集線下盡調(diào)數(shù)據(jù)做線上化，與發(fā)票數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)、電費(fèi)產(chǎn)值比等交叉線上核驗(yàn)，形成審批結(jié)果。
7、其他
二、線上準(zhǔn)入策略
目前大部分銀行沒(méi)有做企業(yè)征信解析做準(zhǔn)入策略，但在筆者公司都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)征信的線上化解析，用于準(zhǔn)入策略與模型變量。企業(yè)征信的模型變量上，主要考慮因素為：個(gè)人+企業(yè)征信總負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)敞口、杠桿率（對(duì)比行業(yè)均值）、可變現(xiàn)房產(chǎn)凈資產(chǎn)等。
線上準(zhǔn)入策略的制定，要根據(jù)具體情況進(jìn)行松緊的調(diào)節(jié)，下面舉兩個(gè)例子：
案例一：
某銀行稅貸利率相對(duì)較低，故準(zhǔn)入相對(duì)較嚴(yán)，舉例準(zhǔn)入策略：
申請(qǐng)條件
1、年齡：25-65周歲
2、借款主體：
1）企業(yè)成立2年以上；
2）申請(qǐng)人為法人或者企業(yè)的第一大自然人股東，（部分地區(qū)，如重慶市、浙江省除寧波外地區(qū)限定申請(qǐng)人為法人）；
3）在過(guò)去18個(gè)月內(nèi)未發(fā)生法人或股東身份變更（如法人/股東變更了，可換其它符合條件的股東作為申請(qǐng)人）；
4）企業(yè)為增值稅納稅人（含一般納稅人和小規(guī)模納稅人）。
征信要求：
1）當(dāng)前貸款不能有逾期；
2）查詢(xún)：近兩個(gè)月≤4次（查詢(xún)?cè)驗(yàn)椤百J款審批”或“信用卡審批”，但同一機(jī)構(gòu)查詢(xún)可記為1次）；
3）貸款不可出現(xiàn)：24個(gè)月內(nèi)，M1>6，M3≥1；12個(gè)月內(nèi)，M2≥1；6個(gè)月內(nèi)，M1≥1；
4）貸記卡不可出現(xiàn)：24個(gè)月內(nèi)，M1>6，M3≥1；12個(gè)月內(nèi)，M2≥1；6個(gè)月內(nèi)，M1≥1；
5）申請(qǐng)人持有三張以上有效信用卡，且信用卡總額度20萬(wàn)以上，且近半年信用卡總額度平均 使用率≥70%，不予準(zhǔn)入；
6）不含本次申請(qǐng)，允許未結(jié)清銀行弱擔(dān)保類(lèi)貸款（貸款類(lèi)型為：個(gè)人信用貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款、 農(nóng)保貸款，擔(dān)保類(lèi)型為：純信用、聯(lián)保、保證）不超過(guò)2筆；
7）貸款五級(jí)分類(lèi)狀態(tài)不可顯示為次級(jí)、可疑、損失；貸記卡、準(zhǔn)貸記卡不可為狀態(tài)為凍結(jié)、呆賬、止付；對(duì)外擔(dān)保貸款狀態(tài)顯示不可為次級(jí)、可疑、損失；不可出現(xiàn)擔(dān)保人代償、以資抵債。
納稅要求：
1）納稅記錄>1年，年開(kāi)票銷(xiāo)售額>10萬(wàn)；
2）近兩年任一年度增值稅納稅額不為0；
3）若申請(qǐng)人為小規(guī)模納稅人，近一年出現(xiàn)0申報(bào)次數(shù)不得超過(guò)1次；
4）若申請(qǐng)人為一般納稅人，近一年出現(xiàn)0申報(bào)的次數(shù)不超過(guò)3次；
5）最近12個(gè)月的報(bào)稅銷(xiāo)售收入同比下降不超過(guò)40%；
6）信用類(lèi)負(fù)債≤近12個(gè)月收入認(rèn)定的40%（負(fù)債包括貸款和貸記卡、準(zhǔn)貸記卡，收入認(rèn)定為申請(qǐng)人企業(yè)的銷(xiāo)售收入，以發(fā)票數(shù)據(jù)/稅務(wù)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）；
7）授信額度一般為近24個(gè)月增值稅累計(jì)納稅額*2+近24個(gè)月企業(yè)所得稅累計(jì)納稅額*3，且不超過(guò)近12個(gè)月報(bào)稅收入的8%。
排他條款：
1）同一法定代表人、同一自然人僅限申請(qǐng)一筆貸款；
2）同一企業(yè)僅限申請(qǐng)一筆貸款；
3）申請(qǐng)人在P銀行不能有未結(jié)清的小企業(yè)授信（貸貸卡和救濟(jì)類(lèi)授信）；
4）申請(qǐng)人企業(yè)在P銀行不能有信用類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品（含生效批復(fù)、 有效額度、貸款余額）；
5）申請(qǐng)人在本次申請(qǐng)前不能有未結(jié)清的小貸公司（非銀機(jī)構(gòu)）的貸款記錄，
6）申請(qǐng)人在本次申請(qǐng)前不能有小貸公司（非銀機(jī)構(gòu)）的申請(qǐng)貸款的記錄 （不論通過(guò)與否）。
限制行業(yè)：
1）煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)，黑色金屬礦采選業(yè)，有色金屬礦采選業(yè)，非金屬礦采選業(yè)；
2）皮革、毛皮、羽毛及其制品，造紙和印刷業(yè)，基礎(chǔ)化學(xué)原料制造，肥料制造，農(nóng)藥制造，橡膠和塑料制品業(yè)，玻璃制造，水泥制品；
3）石油和天然氣開(kāi)采業(yè)，石油加工，煉焦和核燃料加工業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)（鐵、鋼、鐵合金），有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，金屬制品業(yè)，光伏設(shè)備及元器件制造，礦產(chǎn)品、化工產(chǎn)品批發(fā)（煤炭、石油、金屬及金屬礦、非金屬礦及制品等）；
4）房屋建筑業(yè)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，房地產(chǎn)中介服務(wù)，金融租賃服務(wù)，財(cái)務(wù)公司，網(wǎng)絡(luò)金融，典當(dāng)，小貸公司，擔(dān)保服務(wù)，其他未列明金融業(yè)；
5）洗浴服務(wù)，理發(fā)及美容服務(wù)，室內(nèi)娛樂(lè)活動(dòng)，電子游藝廳娛樂(lè)活動(dòng)，歌舞廳娛樂(lè)活動(dòng)，游樂(lè)園，網(wǎng)吧活動(dòng)等。
案例二：
某民營(yíng)銀行稅貸利率在年化15%左右，準(zhǔn)入相對(duì)較松：
申請(qǐng)人：
1、年齡：18-65周歲
2、企業(yè)法人
3、3個(gè)月內(nèi)法人不能變更
企業(yè)要求：
1、公司成立2年，A/B/M；無(wú)評(píng)級(jí)的不行
2、近12個(gè)月內(nèi)稅務(wù)方面不能有逾期未繳款，納稅人狀態(tài)正常；
3、無(wú)連續(xù)6個(gè)月不納稅情況；
4、必須有三年的財(cái)務(wù)報(bào)表信息和最新一期報(bào)表；
5、近一年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表所屬時(shí)間距離當(dāng)前日期不能超過(guò)6個(gè)月。
征信要求：
1、近12個(gè)月逾期不能有1；不能有當(dāng)前逾期；
2、借款人不能有對(duì)外擔(dān)保；
3、非銀行機(jī)構(gòu)查詢(xún)7天內(nèi)小于等于1次，3個(gè)月內(nèi)小于等于3次；
4、不看負(fù)債。
三、小微稅票貸評(píng)分子模型
小微稅貸的主模型主要由如下幾個(gè)子模型構(gòu)成：人行征信模型、稅票模型、交叉驗(yàn)證模型、財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)模型。我們是運(yùn)用這幾個(gè)子模型，綜合后給出小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分。
下面，筆者就這幾個(gè)子模型做逐一介紹：
小企業(yè)稅票貸客群有小部分公司有企業(yè)征信，我們搭建了4000多個(gè)企業(yè)征信變量，但由于樣本量較少，很難做模型，我們主要利用企業(yè)征信解析做線上準(zhǔn)入策略，主要為逾期、對(duì)外擔(dān)保、五級(jí)分類(lèi)等準(zhǔn)入策略。但我們要用企業(yè)征信上風(fēng)險(xiǎn)敞口（非低風(fēng)險(xiǎn)）數(shù)據(jù)，同時(shí)結(jié)合企業(yè)主個(gè)人征信，構(gòu)建還款壓力類(lèi)、還款能力類(lèi)、杠桿率、凈資產(chǎn)負(fù)債比等變量，主要用于額度模型。
企業(yè)主個(gè)人征信子模型。由于小企業(yè)稅票貸額度大于商戶(hù)貸，且利率低，客群有很大不同，故稅票貸的個(gè)人征信入模變量也與商戶(hù)貸有很大差異。比如貸款金額小于1萬(wàn)元的筆數(shù)、征信查詢(xún)類(lèi)變量、現(xiàn)用最近24個(gè)月貸記卡最近6個(gè)月平均使用額度與授信額度比率最大值、第一筆貸款本金等，通常情況下我們稅票貸人行征信A卡子模型KS在0.3至0.35。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，C端三方數(shù)據(jù)，如同盾百融等，對(duì)稅票貸客群效果一般，只作為準(zhǔn)入策略較為合適。
稅票子模型。目前市場(chǎng)用較多的是稅數(shù)據(jù)變量，但實(shí)際票效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)要好于稅數(shù)據(jù)，這也是浦發(fā)銀行朋友認(rèn)同的，他們?cè)诙惼辟J領(lǐng)域風(fēng)控基本是第一。首先，我們不分行業(yè)，建立了稅變量400多個(gè)，插件授權(quán)獲取銷(xiāo)項(xiàng)票變量300多個(gè)，針對(duì)四川、廣東、浙江、上海、云南等可以授權(quán)獲取H5國(guó)稅進(jìn)項(xiàng)發(fā)票，我們開(kāi)發(fā)進(jìn)銷(xiāo)項(xiàng)變量1000多個(gè)。其次，我們針對(duì)有進(jìn)銷(xiāo)項(xiàng)的地區(qū)，按行業(yè)、產(chǎn)品建立更加細(xì)分的發(fā)票變量，比如某產(chǎn)品的原料采購(gòu)構(gòu)成。主要入模變量為滯納金、增長(zhǎng)率、重合比率、下游客戶(hù)層次等變量。
線上化交叉檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?。我們針?duì)客戶(hù)經(jīng)理盡調(diào)數(shù)據(jù)，做線上化交叉檢驗(yàn)，對(duì)于不合格的財(cái)務(wù)報(bào)表，需要退回重新盡調(diào)。這里面主要實(shí)現(xiàn)方法，大家可以自己思考。
財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)模型。確定財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基本真實(shí)前提下，我們按行業(yè)建立PD小企業(yè)模型。但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)雖然經(jīng)過(guò)交叉驗(yàn)證，但也不能確保完全準(zhǔn)確，且財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)模型主要為專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)建立，故財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)模型是作為額度模型的其中一個(gè)變量。建財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)模型，需要銀行結(jié)合當(dāng)?shù)刈陨砬闆r，地區(qū)間有差異。
四、貸中風(fēng)險(xiǎn)管理
貸前準(zhǔn)入之外，在貸中也可以對(duì)純線上的數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以區(qū)分。
（一）貸中風(fēng)險(xiǎn)管理分類(lèi)
1、動(dòng)支階段風(fēng)險(xiǎn)管理：動(dòng)支審批管理。
2、存量客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理：高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)管理（單獨(dú)策略）、額度管理、定價(jià)管理、期限管理、還款方式管理。
（二）、動(dòng)支風(fēng)險(xiǎn)管理
新客流程：注冊(cè)—完件—授信—?jiǎng)又?。三個(gè)關(guān)鍵變量：動(dòng)支模型評(píng)分、動(dòng)支天數(shù)、動(dòng)支率。
通過(guò)動(dòng)支分析，我們發(fā)現(xiàn)在授信第15天后動(dòng)支可達(dá)50%以上，第30天動(dòng)支可達(dá)60%以上。
我們把未動(dòng)支、未逾期客戶(hù)定義為好客戶(hù)，去除有逾期記錄灰客戶(hù)，通過(guò)轉(zhuǎn)移矩陣（滾動(dòng)率）定義逾期N天以上為壞客戶(hù)。建立評(píng)分卡模型后，驗(yàn)證好灰壞的排序性，同時(shí)針對(duì)建模和驗(yàn)證客戶(hù)我們做動(dòng)支分析。我們做貸中動(dòng)支策略，首先是對(duì)動(dòng)支評(píng)分、動(dòng)支率、動(dòng)支天數(shù)的觀察定策略。舉例：
分析：
定義第1天至第20天評(píng)分-動(dòng)支率預(yù)警規(guī)則：
所以我們對(duì)稅票貸新客授信后每天監(jiān)控申請(qǐng)動(dòng)支率，根據(jù)申請(qǐng)動(dòng)支率、主模型評(píng)分做實(shí)時(shí)額度更改策略。同時(shí)對(duì)于降額客戶(hù)，可根據(jù)半年后征信情況重新評(píng)分，做提額。
針對(duì)存量客戶(hù)的貸中風(fēng)險(xiǎn)管理，模塊較多，下次繼續(xù)展開(kāi)。
五、額度模型與貸后管理
額度模型構(gòu)建方法較為機(jī)密，本文不做論述，有興趣的朋友可以加入稅票貸風(fēng)控交流群一起來(lái)探討。貸后管理基本可以每三個(gè)月查詢(xún)稅票數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)，做貸后策略監(jiān)控、貸后模型監(jiān)控。
注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標(biāo)題： 純線上稅票貸風(fēng)控初探
