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            理財業(yè)務投資運作過程中提供隱性擔保遭處罰

            法園金融法律研究 法園金融法律研究
            2022-03-28 17:05 4051 0 0
            如果金融機構(gòu)為其投資的資管產(chǎn)品提供隱性擔保,實質(zhì)上則未實現(xiàn)理財與自營業(yè)務的隔離。

            作者:王平lawyer

            2022年3月19日,山西銀保監(jiān)局對某股份制銀行太原分行下發(fā)金額為1710萬元的罰單。其中有一條違法違規(guī)事實涉及理財業(yè)務,即在理財業(yè)務投資運作過程中提供隱性擔保。

            我們知道,理財產(chǎn)品打破剛兌,不得為投資者提供保本保收益承諾。同樣,投資運作過程也不得提供隱性擔保。

            1.禁止提供隱性擔保的法規(guī)

            《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》第十三條規(guī)定,金融機構(gòu)不得為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或者股權(quán)類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保、回購等代為承擔風險的承諾。

            《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》四十九條規(guī)定,商業(yè)銀行不得為理財產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?;蚧刭彸兄Z。

            《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》第三十三條規(guī)定,銀行理財子公司不得為理財產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?;蚧刭彸兄Z。

            2.不得提供隱性擔保的主要考慮


            那么,這樣規(guī)定的主要考慮是什么?筆者認為主要包含以下兩個原因:

            其一是要確保資管業(yè)務與自營業(yè)務相分離。如果金融機構(gòu)為其投資的資管產(chǎn)品提供隱性擔保,實質(zhì)上則未實現(xiàn)理財與自營業(yè)務的隔離。

            其二是要確保打破剛兌,不得保本保收益。如果金融機構(gòu)為其投資的資管產(chǎn)品提供隱性擔保,實質(zhì)上是通過擔保確保理財所投資產(chǎn)無風險,亦是一種間接的保本保收益。

               綜上,為資管產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保或回購承諾是監(jiān)管規(guī)定明確禁止的行為,必須予以杜絕。

            注:文章為作者獨立觀點,不代表資產(chǎn)界立場。

            題圖來自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

            本文由“法園金融法律研究”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有,未經(jīng)授權(quán),請勿轉(zhuǎn)載,謝謝!

            原標題: 案例警示 | 理財業(yè)務投資運作過程中提供隱性擔保遭處罰

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              劉韜

              劉韜律師,現(xiàn)為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業(yè)領域:公司法、合同法、物權(quán)法、擔保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業(yè)務、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國?;鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設投資發(fā)展有限公司、鄭東新區(qū)富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務,為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權(quán)并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農(nóng)投華晶先進制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng)正禾高新科技成果轉(zhuǎn)化投資基金、河南省國控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、私募股權(quán)投資基金的設立、法律文書、交易結(jié)構(gòu)設計,不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權(quán)并購項目法律盡職調(diào)查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業(yè)領域:企事業(yè)單位法律顧問、金融機構(gòu)債權(quán)債務糾紛、并購法律業(yè)務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業(yè)務、新三板法律業(yè)務、民商事經(jīng)濟糾紛等。

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