<mark id="22kvi"></mark>
    <mark id="22kvi"></mark>

    色综合久久88色综合天天_欧美aaaaaa级午夜福利视频_97精品久久久久中文字幕_精品无码av无码专区

    以量補價?資本吃緊!輕資本轉(zhuǎn)型?任重道遠!銀行打響“息差保衛(wèi)戰(zhàn)”

    愉見財經(jīng) 愉見財經(jīng)
    2020-08-08 17:57 1402 0 0
    一來央行需要進一步鞏固實體經(jīng)濟融資成本下降的成果,二來實體經(jīng)濟受疫情沖擊也確實需要便宜錢。

    作者:夏心愉

    來源:愉見財經(jīng)(ID:fish-finance)

    “還是讓貸款利率漲一點吧,一直讓利下去銀行也吃不消的,也得讓我們的息差‘回點血’?!币幻麌秀y行分行負責人跟我說了一句大實話。

    銀行嘛,本質(zhì)上是做資金“低進高出”的生意的,站在他們的角度,肯定是希望息差能大一點,大家有利可創(chuàng)有獎金可拿。

    但央媽是不答應(yīng)的。一來央行需要進一步鞏固實體經(jīng)濟融資成本下降的成果,二來實體經(jīng)濟受疫情沖擊也確實需要便宜錢。

    在過去一年,“愉見財經(jīng)”身邊銀行人的感受是:延本付息等系列政策整日高懸在頭頂,央行幾乎每月的信貸調(diào)控都監(jiān)督著他們要讓利實體,自然息差數(shù)據(jù)是不會好看的了。

    從公開的數(shù)據(jù)看,截至2020年9月末,商業(yè)銀行凈息差為2.09%,比上年下降11BP。

    11個BP是什么概念哦,我們可能都沒直觀感受是吧?于是“愉見財經(jīng)”特意去討教了一名做計財?shù)呐笥选Kf,在某家排名靠前的股份制商業(yè)銀行,息差每收窄1個BP,銀行收入就要縮減7億元左右;而放眼整個銀行業(yè),則可要少約250億!

    當然咯,如果換成我們業(yè)外圍觀群眾的視角來看,整體而論,咱們的銀行啊,去年還是真金白銀獻了血給實體的。值得點贊的。

    息差還是王道

    但是,息差對于銀行經(jīng)營而言還是舉足輕重。你們要問了,銀行們不是嚷嚷了很多年輕資本轉(zhuǎn)型了嘛,還常年都把中收和AUM掛在嘴邊,息差應(yīng)該不那么重要了呀?

    不不不,轉(zhuǎn)型任重道遠。咱要真算算賬,到頭來還是靠息差賺錢。

    根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù),截至2020年9月末,商業(yè)銀行利息凈收入占營業(yè)收入的比例高達78%。

    接近八成,挺高吧?其實可能更高,因為這還只是賬面數(shù)據(jù)。

    從賬面到實際,道道挺多的,很多本該是利息收入的,都可以搖身一變成中收的呀。就說里頭的一項好了,上頭我那個做計財?shù)呐笥颜f,在他們行,如果將由利息收入轉(zhuǎn)化而來的信用卡分期業(yè)務(wù)也算進去(據(jù)說很多銀行這些業(yè)務(wù)會被計入中收科目核算),那么占比妥妥是要超過80%的。

    說到這里呢,要提一個好消息了。前陣子銀保監(jiān)會郭樹清主席在國新辦的重量級發(fā)言其實已經(jīng)給了銀行們一絲曙光了:“因為今年整個市場利率在回升,估計我們貸款利率也會有回升,可能會有所調(diào)整,但是總的來說,利率還是比較低的?!?/p>

    唉,左等右等,總算等到了這個重要信號:隨著疫情影響逐步消散,眼下無論是政策端,還是市場端,資金將不再如2020年那么便宜了。(當然也不會高,監(jiān)管還是看著呢)

    春江水暖,一般都是資本市場先知。A股最近走勢很喪,但郭主席表態(tài)之后銀行股走勢算是很給面子了。我還記得表態(tài)的第二天,銀行板塊領(lǐng)漲3000億。

    以量補價行不通了

    你們可能會說我這是在故意替銀行哭窮。因為從目前已經(jīng)披露的業(yè)績快報和年報來看,各家上市銀行的凈利潤還是歲月靜好的。那為啥息差收窄了,銀行還賺錢?

    奮斗在一線的分支行和前臺部門都知道,他們靠的主要是“以量補價”的業(yè)務(wù)邏輯,才讓2020年銀行凈利息收入增速沒表現(xiàn)出較大的下行壓力。

    在上述國有銀行分行負責人的用詞里,“以量補價”邏輯直接被表述成了“人海戰(zhàn)術(shù)”。但他說這其實是一種笨辦法,雖然可以補上息差收窄的差價,但弊端也顯而易見——太消耗資本啦!

    比如他們分行吧,“以量補價”多放貸就意味著多增加“生息資產(chǎn)”,與此同時顯著增加的還有這家分行的“加權(quán)風險資產(chǎn)”。

    倒霉的結(jié)果就是,這家分行拉低了他們行整體的資本充足率。

    屋漏偏逢連夜雨,銀行這邊“以量補價”資本已經(jīng)很吃緊了,“愉見財經(jīng)”還獲悉,金融穩(wěn)定理事會(FSB)已將工、農(nóng)、中、建四大行納入全球系統(tǒng)重要性銀行,國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策呼之欲出,各級資本充足率達標要求將進一步提升。

    “在監(jiān)管對資本的重壓之下,對資本吃緊的銀行來說,‘以量補價’這招就會難以為繼?!蹦炽y行業(yè)內(nèi)人士對“愉見財經(jīng)”說。

    而目前業(yè)內(nèi)幾乎沒有哪家銀行覺得自己是資本充裕的……

    輕資本轉(zhuǎn)型任重道遠

    以量補價看來不是長久之計,那就依靠輕資本轉(zhuǎn)型,多做中收業(yè)務(wù)吧:不消耗資本還能彌補息差收窄給利潤帶來的缺口,多好哇!

    好是好,但對于大多數(shù)銀行來說,這幾年輕資本轉(zhuǎn)型還是偏慢了,個別還處于紙上談兵。

    我那計財朋友又算賬了:要想彌補1BP息差收窄的利潤缺口,一家規(guī)模在5萬億以上的中型商業(yè)銀行,或許要額外增加約800億基金代銷規(guī)模,或是增加200億的保險代銷額度。(哦,你們也別怪他一聽中收就直接聯(lián)想到代銷,他們行啊,看到去年基金賣得好,今年就死腦筋一心要大力搞大代銷呢。)

    那么,截止去年9月,銀行業(yè)息差已經(jīng)平均降了11個BP,哪家銀行能新增8800億基金代銷規(guī)?;蚴谴N2200億保險呢?

    面對這個天文數(shù)字,憑借現(xiàn)有的資源稟賦和營銷體系,上頭這家銀行估計也是一聲嘆息了。差距肉眼可見,遠水難解近渴。

    發(fā)力零售負債降成本

    Anyway,讓利的2020過去了,實體復蘇的軍功章上有銀行的一小半吧。從外部形勢看,2021年的息差走勢還是比較樂觀的,應(yīng)該說是:有望“先抑后揚”。

    業(yè)內(nèi)人士預計,隨著社融增速觸頂并開始回落,2021年銀行規(guī)模擴張的速度可能略有放緩,生息資產(chǎn)增速預計較2020年下降1.5BP至2.5個BP。這會導致銀行凈息差預計在一季度小幅下行,此外2021第一季度貸款重定價給凈息差帶來負面影響,大約在4BP左右。

    但之后就好了,息差有望逐季回升。新發(fā)放企業(yè)貸款利率在2020年下半年有企穩(wěn)跡象,因此,考慮貸款重定價因素后,銀行資產(chǎn)端收益率再度顯著下行的概率已經(jīng)較低。

    展望2021,銀行息差回升的主要邏輯在于零售信貸占比回升、貸款利率上行、負債成本趨穩(wěn)。

    但以上這些是我從研報里看來的,后續(xù)發(fā)展是否果真如此,“愉見財經(jīng)”會陪大家一起追蹤貨幣政策、監(jiān)管形勢和經(jīng)濟復蘇進度的哈。

    不過即便如此,我那在股份制銀行搞計財?shù)呐笥堰€是表示,他們最不劃算。為啥呢,據(jù)他說:

    具有網(wǎng)點和政策優(yōu)勢的國有大行,目前基本可以實現(xiàn)“低進低出”,而依附地方政府特色發(fā)展的城商行、農(nóng)商行風險偏好相對下沉,往往是“高進高出”。

    而他們,大概屬于“兩頭都不著”:競爭同質(zhì)化較強的股份制商業(yè)銀行,存款端成本總是降不下去。

    而且往往是存款利率誰先降價,客戶就用腳投票,導致誰也都不敢先降價。

    但好在,去年前三季度一個導致存款成本居高不下的元兇——結(jié)構(gòu)性存款,在監(jiān)管重壓之下已經(jīng)在2020年“930”前被壓了下去。

    最后做個預告,面對相同的市場和監(jiān)管環(huán)境,我們了解到,眼下,如何降低零售存款成本,已經(jīng)是各家銀行“息差保衛(wèi)戰(zhàn)”的主戰(zhàn)場了。

    注:文章為作者獨立觀點,不代表資產(chǎn)界立場。

    題圖來自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

    本文由“愉見財經(jīng)”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有,未經(jīng)授權(quán),請勿轉(zhuǎn)載,謝謝!

    原標題: 以量補價?資本吃緊!輕資本轉(zhuǎn)型?任重道遠!銀行打響“息差保衛(wèi)戰(zhàn)”|愉見財經(jīng)【深度】

    愉見財經(jīng)

    倦了,歸來。 我夜夜守在這里,陪你觀金融江湖,有浪有風月。

    103篇

    文章

    10萬+

    總閱讀量

    特殊資產(chǎn)行業(yè)交流群
    推薦專欄
    更多>>
    • 資產(chǎn)界研究中心
      資產(chǎn)界研究中心

      更多干貨,請關(guān)注資產(chǎn)界研究中心

    • 資產(chǎn)界
    • 蔣陽兵
      蔣陽兵

      蔣陽兵,資產(chǎn)界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務(wù)所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區(qū)企業(yè)破產(chǎn)與重組專業(yè)委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產(chǎn)法研究會理事,深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會個人破產(chǎn)委員會秘書長,深圳律師協(xié)會破產(chǎn)清算專業(yè)委員會委員,深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調(diào)解中心調(diào)解員,中山市國資委外部董事專家?guī)斐蓡T。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務(wù)。聯(lián)系電話:18566691717

    • 劉韜
      劉韜

      劉韜律師,現(xiàn)為河南乾元昭義律師事務(wù)所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領(lǐng)悟與把握。專業(yè)領(lǐng)域:公司法、合同法、物權(quán)法、擔保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設(shè)立及登記備案法律業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國?;鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設(shè)投資發(fā)展有限公司、鄭東新區(qū)富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務(wù),為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權(quán)并購等提供法律服務(wù)。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農(nóng)投華晶先進制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng)正禾高新科技成果轉(zhuǎn)化投資基金、河南省國控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立提供法律服務(wù)。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、法律文書、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計,不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務(wù)。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權(quán)并購項目法律盡職調(diào)查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業(yè)領(lǐng)域:企事業(yè)單位法律顧問、金融機構(gòu)債權(quán)債務(wù)糾紛、并購法律業(yè)務(wù)、私募基金管理人設(shè)立登記及基金備案法律業(yè)務(wù)、新三板法律業(yè)務(wù)、民商事經(jīng)濟糾紛等。

    • 睿思網(wǎng)
      睿思網(wǎng)

      作為中國基礎(chǔ)設(shè)施及不動產(chǎn)領(lǐng)域信息綜合服務(wù)商,睿思堅持以專業(yè)視角洞察行業(yè)發(fā)展趨勢及變革,打造最具公信力和影響力的垂直服務(wù)平臺,輸出有態(tài)度、有銳度、有價值的優(yōu)質(zhì)行業(yè)資訊。

    • 大隊長金融
      大隊長金融

      大隊長金融,讀懂金融監(jiān)管。微信號: captain_financial

    微信掃描二維碼關(guān)注
    資產(chǎn)界公眾號

    資產(chǎn)界公眾號
    每天4篇行業(yè)干貨
    100萬企業(yè)主關(guān)注!
    Miya一下,你就知道
    產(chǎn)品經(jīng)理會及時與您溝通
    欧美aaaaaa级午夜福利视频_97精品久久久久中文字幕_精品无码av无码专区_999久久久免费精品国产_高h喷水荡肉爽文np肉色学校

    <mark id="22kvi"></mark>
      <mark id="22kvi"></mark>